[2026-06-12 PMB] 오늘 밤의 AI 밸류체인

Layer	산업	모멘텀	핵심 한 줄	주목 종목
L1	반도체 설계	강함	Blackwell 수요 폭발 + AMD MI350 출하 + AVGO 맞춤칩 급성장	NVDA, AMD, AVGO
L2	HBM / 장비	매우강함	HBM4 샘플 출하 + TSM 2nm 양산 + ASML High-NA 수주 폭발	MU, TSM, ASML
L3	네트워킹 / 광학	강함	800G 스위치 수주 급증 + 1.6T 광모듈 샘플 출하 + CPO 협력 확대	ANET, COHR, LITE
L4	전력 / 그리드	강함	AI 데이터센터 전력 수요 급증 + 국가안보 우선순위 격상, 단기 변동성 존재	GEV, ETN, CEG
L5	쿨링 / 써멀	매우강함	AI 데이터센터 냉각 수요 폭발, 백로그·M&A·가이던스 상향 동시 진행	VRT, MOD, TT
L6	하이퍼스케일러	강함	사상 최대 AI 인프라 투자 사이클, $700B→$1T 가속	MSFT, GOOGL, AMZN
L7	AI 소프트웨어	강함	엔터프라이즈 AI 수요 확인 후 반등, AI agent 위협 우려는 완화 중	PLTR, SNOW, NOW

🔹 Layer 1. 반도체 설계 / AI 칩 컴퓨팅

GPU·CPU·AI 가속기 칩을 설계하는 팹리스·IDM. AI 연산의 두뇌.

모멘텀: 강함

1. NVDA Blackwell 칩 수요 폭발로 2026 Q2 매출 가이던스 상향 (https://www.reuters.com/technology/nvidia-blackwell-demand-2026-06-10) 2. AMD MI350 가속기 6월 출하 시작, 클라우드 고객 확보 발표 (https://www.tomshardware.com/amd-mi350-s [교차검증 조정: catalyst 2개 확인, 긍정 우세 → 강함 유지]

NVDA선도 데이터센터 GPU 시장 점유율 85%+ (2026 Q1 기준) 선정: AI 가속기 설계 절대 강자, Blackwell 아키텍처 주도
AMD MI300/MI350 시리즈로 데이터센터 GPU 2위 추격 선정: NVDA 대항마, CDNA 아키텍처 AI 가속기 설계
AVGO 하이퍼스케일러 맞춤형 AI ASIC 설계 (Google TPU 등) 선정: 커스텀 AI 칩 설계 및 네트워킹 반도체 통합 솔루션
MRVL 데이터센터 DPU 및 광 DSP 설계 선정: AI 인프라용 데이터 처리 유닛 및 광통신 칩 설계
ARM AI 추론용 저전력 CPU 아키텍처 라이선스 선정: Neoverse 등 데이터센터 CPU IP 설계 제공

🔹 Layer 2. HBM 메모리 / 파운드리 / 반도체 장비

AI 칩에 필요한 고대역폭 메모리, 파운드리, 장비.

모멘텀: 매우강함

1. MU HBM3E 2026 전량 sold-out, HBM4 샘플 6월 출하 시작 발표 (https://www.bloomberg.com/micron-hbm4-sample-2026-06-11) 2. TSM 2nm 공정 6월 양산 돌입, Apple·NVDA 확정 (https://www.digitimes.com/tsmc-2nm-production-2026-06 [교차검증 조정: catalyst 4개 확인 (MU HBM4, TSM 2nm, ASML High-NA, AMAT 계약), 긍정 우세 → 매우강함 유지. 차트 coherence: MU +990 강세, TSM 코일링 중이나 전체 Layer RS 양호 → 통과]

MU선도 HBM 시장 점유율 25%, 2026 HBM4 샘플 최초 출하 선정: AI 메모리 HBM 설계·생산, DRAM/NAND 공급
TSM선도 파운드리 시장 점유율 62% (2026 Q1), 2nm 양산 개시 선정: 최첨단 AI 칩 위탁 생산 (NVDA, AMD, Apple 등)
AMAT 반도체 제조 장비 (CVD, Etch, ALD) 글로벌 1위 선정: 첨단 공정용 증착·식각 장비 공급
LRCX Etch 및 Deposition 장비 점유율 2위 선정: HBM 적층 공정 및 로직 미세화 장비
ASML선도 EUV 리소그래피 독점 (100%), High-NA 유일 공급 선정: 2nm 이하 공정 필수 노광 장비 독점 공급

🔹 Layer 3. AI 네트워킹 / 광학 / 인터커넥트

데이터센터 내부·간 초고속 데이터 이동 인프라.

모멘텀: 강함

1. ANET 800G 이더넷 스위치 Meta·MS 대규모 수주, Q2 매출 전망 상향 (https://www.barrons.com/arista-800g-orders-2026-06-11) 2. COHR 1.6T 광트랜시버 샘플 6월 출하, 하이퍼스케일러 검증 진행 중 (https://www.lightreading.com/coherent-1.6t-transc [교차검증 조정: catalyst 3개 확인 (ANET 수주, COHR 1.6T, LITE CPO), 긍정 우세 → 강함 유지]

ANET선도 AI 데이터센터 이더넷 스위치 점유율 45%+ 선정: 400G/800G 백엔드 네트워킹 스위치 설계·공급
CRDO DSP 기반 광통신 칩셋 및 800G 모듈 선정: 고속 광트랜시버 핵심 DSP 칩 설계
LITE 레이저 및 광모듈 (400G/800G) 공급 선정: 데이터센터 광통신 송수신 모듈 제조
COHR InP 레이저 및 1.6T 광트랜시버 개발 선정: 차세대 초고속 광통신 부품 설계·생산
CIEN 광전송 장비 및 WaveLogic DSP 선정: 장거리 광네트워크 및 데이터센터 인터커넥트 장비

🔹 Layer 4. 전력 / 그리드 / 트랜스포머 / 유틸리티

AI 데이터센터 전력 수요 공급망.

모멘텀: 강함

1. GEV Q1 데이터센터 관련 주문 $2.4B (2025년 전체 $2.2B 초과) (https://247wallst.com/investing/2026/04/24/the-1-energy-stock-you-should-be-buying-for-the-700-billion-ai-spending-spree/), 2. 미국 Defense Production Ac [교차검증 조정: catalyst 2개 확인 (GEV 주문, Defense Production Act), 긍정 우세 → 강함 유지]

GEV 전력 생성·송배전·전력망 솔루션 제공, 가스터빈·원자력·전력망 인프라 선정: 데이터센터 전력 인프라 수요 직접 수혜, Q1 주문 $2.4B
ETN 전력 관리 제품·서비스, 데이터센터 전기 인프라·스위치기어 선정: Q1 매출 $7.5B (+17% YoY), 전기 Americas 주문 12개월 평균 +42% (https://www.insidermonkey.com/blog/why-eaton-et
PWR 전력·통신 인프라 건설·유지보수 서비스 선정: 송전망 확장 프로젝트 수혜, Defense Production Act 수혜 예상
CEG 미국 최대 원자력 발전 사업자, 탄소 무배출 전력 90%+ 선정: Calpine 인수 $29.1B (1월 10일), Microsoft Three Mile Island 재가동 20년 PPA
VST 원자력·가스·석탄 복합 발전 포트폴리오, 텍사스 소매 전력 선정: Meta 20년 PPA 2,600MW 체결 (1월), 2026 EBITDA 가이던스 미반영 상승여력

🔹 Layer 6. 하이퍼스케일러 / AI 클라우드

AI 인프라 최종 소비자 + 다운스트림 수요 엔진.

모멘텀: 강함

1. 하이퍼스케일러 4사 2026 capex $650~700B (Q1 실적 후 상향), 2027 $1T+ 전망 (https://www.cnbc.com/2026/04/30/ai-boom-big-tech-capital-expenditures-now-seen-topping-1-trillion-in-2027-.html), 2. MSFT Build 2026 (6월 [교차검증 조정: catalyst 3개 확인 (capex 상향, MSFT Build, GOOGL Cloud 백로그), 긍정 우세이나 차트 coherence 실패 (MSFT/META/GOOGL/AMZN 모두 200MA 하회 또는 RSI 과매도) → 강함으로 강등]

MSFT선도 Azure 클라우드·Office 365·Windows, AI agent 플랫폼 구축 선정: Build 2026 AI agent 확장 발표 (6월 2~3일), Q3 fiscal capex $30.88B (+84% YoY), AI 매출 $37B run rate. 선도 태그
GOOGL선도 Google Cloud·검색·YouTube, AI 인프라 full-stack 선정: Q1 capex $35.67B (>2배 YoY), Cloud 백로그 $460B+ (400% YoY), 50% 24개월 내 매출 전환. 선도 태그 근거: Cloud 백로그 $460B
META Facebook·Instagram·WhatsApp, AI 추천·광고 플랫폼 선정: 2026 capex $125~145B (+$10B 상향), Q1 실적 후 -9.25% (ROI 우려)
AMZN AWS 클라우드 1위, Trainium/Graviton 자체 칩 선정: Q1 capex $44.2B, AWS +28%, Trainium2 30% 가격성능 우위 + 완판. 선도 태그 근거: AWS 클라우드 시장점유율 1위 (32%)
ORCL Oracle Cloud Infrastructure, 데이터베이스·엔터프라이즈 앱 선정: FY2026 Q4 매출 $19.2B (+21% YoY), RPO $638B, IaaS +93% YoY, AWS Interconnect 발표 (4월 16일) (https://www.

🔹 Layer 7. AI 소프트웨어 / 모델 / 데이터 플랫폼

AI 에이전트·데이터·MLOps 플랫폼.

모멘텀: 강함

1. PLTR Q1 매출 $1.63B (+85% YoY, 사상 최고 성장률), 조정 EPS $0.33 (vs $0.28 예상), 2026 가이던스 $7.65~7.66B (+71% YoY) (https://www.cnbc.com/2026/05/04/palantir-pltr-q1-earnings-report-2026.html), 2. SNOW Q1 실적 발표 [교차검증 조정: catalyst 2개 확인 (PLTR 실적, SNOW 실적), 긍정 우세 → 강함 유지]

PLTR선도 정부·국방 AI 플랫폼, AIP (AI Platform) 상업 확장 선정: Q1 매출 +85% YoY (사상 최고), 미국 정부 매출 우선순위, 2027 미국 사업 2배 성장 전망. 선도 태그 근거: 정부 AI 계약 $1.3B+ (2025년)
SNOW유망 클라우드 데이터 웨어하우스, AI 데이터 플랫폼 선정: Q1 실적 후 +36% (5월 28일), $6B AWS 계약, $1M+ 고객 779개 (+46개 Q1). 유망 태그 근거: 30일 이내 대형 계약 + 주가 상승률 <30% (연초
NOW IT 서비스 관리·워크플로 자동화 플랫폼 선정: SNOW 실적 후 동반 상승 +12% (5월 29일), Snowflake Zero Copy 통합 파트너
NET 클라우드 보안·CDN·엣지 컴퓨팅 네트워크 선정: 4월 AI agent 공포로 -12% 급락, 이후 회복 중
MDB NoSQL 데이터베이스, MongoDB Atlas 클라우드 플랫폼 선정: 신임 CEO Chirantan Desai 임명 (11월 10일, Cloudflare 출신), Q3 가이던스 상회 예상

2️⃣ 오늘 밤 실행 후보

🧭 선정 논리 (전문가 분업 결과)

⚖️ 뉴스 vs 차트 충돌 판단 로직

	차트 강함	차트 중립	차트 과열	차트 약함
뉴스 선행 강함	⭐ 실행 최우선	승급 대기	🚫 보류	⚠️ 함정
뉴스 중립	✅ 차트 단독	관심 리스트	추격 금지	제외
뉴스 부정	역발상 관망	관망	제외	제외

원칙: 충돌 시 차트 우선. Layer 모멘텀 강한 곳 우선.

오늘 적용 결과

MU (L2) → 뉴스 ↑ × 차트 ↑ = ⭐ 1번 실행 최우선 HBM4 샘플 출하 + 신고가 근접 (삼중 정렬)

MRVL (L1) → 뉴스 ↑ × 차트 ↑ = ⭐ 2번 실행 DPU·광DSP 수요 + 52주 신고가 돌파 직전 (breakout_imminent)

SNOW (L7) → 뉴스 ↑ × 차트 ↑ = ⭐ 3번 실행 Q1 실적 beat + 조정 완료 재상승 (펀더멘털+re-test)

CARR (L5) → 뉴스 → × 차트 ↑ = 차트 강세 건실한 상승 채널, RSI 70 돌파, 뉴스 건수 적음

AMAT (L2) → 뉴스 ↑ × 차트 → = 과열 경계 RSI 76 과열, 신고가 갱신 중, $540 지지 확인 필요

LRCX (L2) → 뉴스 ↑ × 차트 → = 신고가 갱신 중 RSI 68, $355 지지 확인 필요

AMD (L1) → 뉴스 ↑ × 차트 → = $500 돌파 대기 MI350 출하 시작, $500 심리선 돌파 시 진입

TSM (L2) → 뉴스 ↑ × 차트 → = 코일링 중 2nm 양산 돌입, $430 돌파 시 진입

COHR (L3) → 뉴스 ↑ × 차트 → = 코일 압축 1.6T 광트랜시버 샘플 출하, $380 돌파 시

NET (L7) → 뉴스 → × 차트 → = 회복 중 AI agent 공포 완화, $240 돌파 시

MDB (L7) → 뉴스 → × 차트 ↑ = 상승 재개 초기 신임 CEO 임명, $370 돌파 시

NOW (L7) → 뉴스 ↑ × 차트 ↓ = 200MA 하회 SNOW 동반 상승 +12%, $110 돌파 시

ETN (L4) → 뉴스 ↑ × 차트 → = 코일 압축 Q1 매출 +17%, $405 돌파 시

PWR (L4) → 뉴스 ↑ × 차트 → = $700 돌파 대기 Defense Production Act 수혜 예상

MOD (L5) → 뉴스 ↑ × 차트 → = $280 돌파 대기 $4B+ 장기 계약 + $165M 선불금

TT (L5) → 뉴스 ↑ × 차트 → = $475 돌파 대기 LiquidStack·Stellar Energy 인수

ANET (L3) → 뉴스 ↑ × 차트 → = $165 돌파 대기 800G 스위치 Meta·MS 대규모 수주

CRDO (L3) → 뉴스 ↑ × 차트 ↓ = 과열 RSI 75.1, 20일 +44.9% 급등

NVDA (L1) → 뉴스 ↑ × 차트 ↓ = 50MA 하회 Blackwell 수요 폭발이나 차트 약세 (RSI 39.5)

AVGO (L1) → 뉴스 ↑ × 차트 ↓ = 모멘텀 상실 AI 맞춤칩 급증이나 50MA -4.8%

LITE (L3) → 뉴스 ↑ × 차트 ↓ = 모멘텀 약화 CPO 협력 확대이나 52주 고점 -15.5%

CIEN (L3) → 뉴스 → × 차트 ↓ = 심각한 약세 RSI 28.8 과매도, 50MA -14.7%

GEV (L4) → 뉴스 ↑ × 차트 ↓ = 과매도 Q1 주문 $2.4B이나 RSI 29.0, 50MA -10.4%

VRT (L5) → 뉴스 ↑ × 차트 ↓ = 약세 지속 백로그 $15B+이나 50MA -5.9%, RSI 38.2

CEG (L4) → 뉴스 ↑ × 차트 ↓ = 구조적 약세 Calpine 인수이나 200MA -22.8%

VST (L4) → 뉴스 ↑ × 차트 ↓ = 구조적 약세 Meta PPA 체결이나 200MA -14.3%

MSFT (L6) → 뉴스 ↑ × 차트 ↓ = 구조적 약세 Build 2026 발표이나 200MA -13.7%

META (L6) → 뉴스 ↑ × 차트 ↓ = 구조적 약세 capex 상향이나 200MA -13.7%, Q1 실적 후 -9.25%

GOOGL (L6) → 뉴스 ↑ × 차트 ↓ = 과매도 Cloud 백로그 $460B+이나 RSI 30.3

AMZN (L6) → 뉴스 ↑ × 차트 ↓ = 심각한 과매도 AWS +28%이나 RSI 27.1, 50MA -5.0%

ORCL (L6) → 뉴스 ↑ × 차트 ↓ = 구조적 약세 RPO $638B이나 200MA -10.3%

PLTR (L7) → 뉴스 ↑ × 차트 ↓ = 구조적 약세 Q1 매출 +85%이나 200MA -18.4%, 52주 고점 -36.7%

🚀 폭발_임박 후보 (6종목)

메인 30종목 watchlist 중 차트 라벨이 breakout_imminent 인 모든 종목 (PICK = synthesizer 선정, WATCH = watchlist 선정, CHART = 차트 신호만 — synthesizer 미선정).

3️⃣ 관심 리스트

🔭 레이더 발굴

기존 30종목 watchlist 외부의 AI-밸류체인 신규 후보 (9종목). scan_discovery + agent_discovery_researcher 결과.

티커	Layer	라벨	출처 / 차트
MRVL	Layer 1 AI 칩 설계	폭발_임박	PICK — 52주 신고가 돌파 직전 ($278~$285) + Layer 1 강함 모멘텀 (Blackwell·MI350 출하) + 강력한 상승 채널 유지.
SNOW	Layer 7 AI 소프트웨어	폭발_임박	CHART — +17.1%/200MA · RSI 71.9 · vol 1.34x
CRDO	Layer 3 네트워킹 / 광학	폭발_임박	CHART — +76.1%/200MA · RSI 75.1 · vol 1.25x
AMAT	Layer 2 HBM / 장비	폭발_임박	CHART — +80.3%/200MA · RSI 76.1 · vol 1.23x
CARR	Layer 5 쿨링 / 써멀	폭발_임박	CHART — +17.8%/200MA · RSI 69.9 · vol 1.01x
LRCX	Layer 2 HBM / 장비	폭발_임박	CHART — +78.6%/200MA · RSI 68.5 · vol 1.0x

티커	Layer	상태	승급 트리거
AMAT	L2 HBM/파운드리/장비	WATCH	RSI 76 과열, $540 지지 확인 후 재진입. Entry $535~$545, Stop $515, TP1 $600
LRCX	L2 HBM/파운드리/장비	WATCH	신고가 갱신 중이나 RSI 68. $355 지지 확인 필요. Entry $355~$365, Stop $340, TP1 $400
AMD	L1 AI 칩 설계	WATCH	$500 심리선 돌파 시. Entry $485~$495, Stop $465, TP1 $543 (신고가)
TSM	L2 HBM/파운드리/장비	WATCH	코일링 중. $430 돌파 시. Entry $420~$428, Stop $405, TP1 $460
COHR	L3 네트워킹/광통신	WATCH	코일 압축 중. $380 돌파 시. Entry $360~$370, Stop $345, TP1 $410
NET	L7 엔터프라이즈 AI/SaaS	WATCH	코일링 후 $240 돌파 시. Entry $225~$235, Stop $215, TP1 $260
MDB	L7 엔터프라이즈 AI/SaaS	WATCH	상승 재개 초기. $370 돌파 시. Entry $352~$362, Stop $335, TP1 $400
NOW	L7 엔터프라이즈 AI/SaaS	WATCH	200MA 대폭 하회 중이나 반등 시도. $110 돌파 시. Entry $102~$108, Stop $95, TP1 $125
ETN	L4 전력/그리드	WATCH	코일 압축. $405 돌파 시. Entry $392~$400, Stop $380, TP1 $432 (신고가)
PWR	L4 전력/그리드	WATCH	$700 돌파 시. Entry $680~$695, Stop $655, TP1 $760
MOD	L5 냉각/HVAC	WATCH	$280 돌파 시. Entry $270~$278, Stop $255, TP1 $307 (신고가)
TT	L5 냉각/HVAC	WATCH	$475 돌파 시. Entry $458~$468, Stop $445, TP1 $492 (신고가)
ANET	L3 네트워킹/광통신	WATCH	$165 돌파 시. Entry $155~$162, Stop $148, TP1 $178 (신고가)
CARR	L5 냉각/HVAC	HOLD	건실한 상승 채널 + RSI 70 돌파. Entry $69~$71, Stop $66, TP1 $78