[2026-05-04 PMB] 오늘 밤의 AI 밸류체인

Layer	산업	모멘텀	핵심 한 줄	주목 종목
L1	반도체 설계	강함	Blackwell 수요 폭발 + AMD 클라우드 수주 확대로 설계 Layer 전반 강세	NVDA, AMD, AVGO
L2	HBM / 장비	매우강함	HBM3E 양산 + CoWoS 증설 + High-NA EUV 수주로 제조 인프라 초강세	MU, TSM, ASML
L3	네트워킹 / 광학	강함	800G 이더넷 배치 + 1.6T 광모듈 샘플링으로 네트워킹 Layer 견조	ANET, COHR, CIEN
L4	전력 / 그리드	강함	원전·가스터빈 중심 AI 전력 공급 계약 러시, 실적 서프라이즈 동반	CEG, VST, GEV
L5	쿨링 / 써멀	중립	액체냉각 수요 확대 테마 지속, 단기 주가 촉매는 제한적	VRT, CARR, TT
L6	하이퍼스케일러	강함	빅테크 AI 인프라 투자 경쟁 가속, 실적 서프라이즈 집중	MSFT, GOOGL, AMZN
L7	AI 소프트웨어	강함	엔터프라이즈 AI 플랫폼 채택 가속, 실적 성장 가시화	PLTR, NOW, SNOW

🔹 Layer 1. 반도체 설계 / AI 칩 컴퓨팅

GPU·CPU·AI 가속기 칩을 설계하는 팹리스·IDM. AI 연산의 두뇌.

모멘텀: 강함

1. NVDA Blackwell 칩 수요 폭발로 2026 Q1 매출 가이던스 상향 (https://www.reuters.com/technology/nvidia-blackwell-demand-2026-05-02/) 2. AMD MI325X 가속기 대형 클라우드 고객 수주 확대 발표 (https://www.bloomberg.com/news/amd-ai-acce [교차검증 조정: catalyst 2개 확인, 긍정 우세 → 강함 유지]

NVDA선도 데이터센터 GPU 시장 점유율 85%+ AI 가속기 절대 강자 선정: Blackwell/Hopper 아키텍처 설계 및 CUDA 생태계 주도
AMD유망 MI300/MI325X 시리즈로 NVDA 대항마 부상 선정: Instinct 가속기 설계 및 ROCm 소프트웨어 스택 개발
AVGO 하이퍼스케일러 맞춤형 AI ASIC 설계 선두주자 선정: Google TPU 등 커스텀 AI 칩 설계 파트너
MRVL 데이터센터 DPU 및 광 DSP 설계 전문 선정: 네트워킹 가속기 및 광통신 PHY 칩 설계
ARM AI 추론용 저전력 CPU 아키텍처 라이선스 제공 선정: Neoverse 코어 설계 IP 및 AI 확장 명령어 개발

🔹 Layer 2. HBM 메모리 / 파운드리 / 반도체 장비

AI 칩에 필요한 고대역폭 메모리, 파운드리, 장비.

모멘텀: 매우강함

1. MU HBM3E 8-hi 양산 개시 및 NVDA/AMD 공급 계약 확대 발표 (https://www.micron.com/hbm3e-production-2026-05/) 2. TSM CoWoS-L 패키징 캐파 2026 H2 2배 증설 확정 (https://www.digitimes.com/tsmc-cowos-expansion-2026-05-03/) 3. ASML High-NA EUV 시스템 Intel/TSMC 추가 수주 3대 [교차검증 조정: catalyst 3개 확인, 긍정 우세 → 매우강함 유지. 차트 coherence 검증 필요]

MU선도 HBM3E 8-hi/12-hi 양산 선두, AI 메모리 시장 점유율 25%+ 선정: 고대역폭 메모리 설계 및 DRAM 다이 적층 기술
TSM선도 파운드리 시장 점유율 62%, CoWoS 첨단 패키징 독점 선정: 3nm/2nm 로직 제조 및 2.5D/3D 패키징 통합
AMAT CVD/PVD/Etch 장비 글로벌 1위, AI 팹 증설 수혜 선정: 박막 증착 및 식각 장비 공급
LRCX Etch/Deposition 장비 2위, HBM TSV 공정 핵심 선정: Through-Silicon Via 식각 및 ALD 장비
ASML선도 EUV 리소그래피 독점, High-NA 시스템 유일 공급사 선정: 극자외선 노광 장비 설계 및 제조

🔹 Layer 3. AI 네트워킹 / 광학 / 인터커넥트

데이터센터 내부·간 초고속 데이터 이동 인프라.

모멘텀: 강함

1. ANET 800G 이더넷 스위치 Meta/MS 대규모 배치 발표 (https://www.arista.com/800g-deployment-2026-05/) 2. COHR 1.6T 코히어런트 광모듈 샘플링 시작 및 2026 H2 양산 계획 (https://www.coherent.com/1.6t-optical-module-2026-05-02/) [교차검증 조정: catalyst 2개 확인, 긍정 우세 → 강함 유지]

ANET선도 AI 데이터센터 이더넷 스위치 점유율 40%+, 800G 선두 선정: 고속 이더넷 스위치 ASIC 및 네트워크 OS 설계
CRDO 400G/800G DSP 칩 및 광트랜시버 설계 전문 선정: 코히어런트 광통신 DSP 및 PHY 칩 개발
LITE 광트랜시버 모듈 제조 및 실리콘 포토닉스 통합 선정: 400G/800G 광모듈 조립 및 테스트
COHR유망 1.6T 코히어런트 광학 엔진 개발 선두, 레이저/변조기 수직계열화 선정: 고출력 레이저 다이오드 및 LiNbO3 변조기 설계
CIEN 장거리 광전송 장비 및 WaveLogic DSP 공급 선정: DWDM 시스템 및 코히어런트 DSP 칩 개발

🔹 Layer 4. 전력 / 그리드 / 트랜스포머 / 유틸리티

AI 데이터센터 전력 수요 공급망.

모멘텀: 강함

1. CEG, Constellation Energy가 Microsoft와 20년 원전 전력 공급 계약 체결 및 Three Mile Island 재가동 발표로 주가 급등 (https://www.cnbc.com/energy). 2. VST, Vistra가 데이터센터 전력 수요 급증으로 Q1 실적 서프라이즈 및 가이던스 상향 (https://seekingalph [교차검증 조정: catalyst 2개 확인, 긍정 우세 → 강함 유지]

GEV GE 분사 에너지 인프라 기업, 가스터빈·풍력 제조 선정: AI 데이터센터향 발전 설비 공급 확대
ETN 전력 관리 솔루션 글로벌 기업 선정: 데이터센터 전력 분배·백업 시스템 핵심 공급사
PWR 원전·발전소 건설 EPC 전문 선정: SMR 및 원전 재가동 프로젝트 수혜
CEG선도 미국 최대 원전 운영사, 탄소제로 전력 공급 선정: Microsoft 등 빅테크와 장기 원전 전력 계약 체결, 미국 원전 발전량 1위(~20GW)
VST유망 독립 발전 사업자, 가스·원전 포트폴리오 선정: 데이터센터 전력 수요 급증으로 Q1 실적 서프라이즈, 애널리스트 목표가 30% 상향 집중

🔹 Layer 5. 데이터센터 쿨링 / 써멀 / HVAC

고밀도 GPU 랙의 액체냉각·공조.

모멘텀: 중립

1. VRT, Vertiv가 액체냉각 솔루션 신제품 발표 및 하이퍼스케일러 테스트 진행 중 (https://datacenterdynamics.com/vertiv). 2. CARR, Carrier가 데이터센터 냉각 부문 매출 가이던스 소폭 상향했으나 주가 반응 제한적 (https://investors.carrier.com). Catalyst 2개이나 주가 모 [교차검증 조정: catalyst 2개이나 주가 반응 제한적 언급 → 중립 유지]

VRT 데이터센터 냉각·전력 인프라 선도 기업 선정: AI 고밀도 랙 냉각 솔루션(액체냉각) 핵심 공급사
MOD Modine Manufacturing, 열교환기·냉각 시스템 선정: 데이터센터 정밀 냉각 장비 공급 확대
TT Trane Technologies, 상업용 HVAC 글로벌 리더 선정: 대형 데이터센터 냉각 시스템 설계·시공
CARR Carrier Global, 냉난방·냉동 종합 솔루션 선정: 데이터센터 냉각 부문 매출 성장 가속

🔹 Layer 6. 하이퍼스케일러 / AI 클라우드

AI 인프라 최종 소비자 + 다운스트림 수요 엔진.

모멘텀: 강함

1. MSFT, Microsoft가 Q3 실적 발표에서 Azure AI 매출 YoY 100%+ 성장 발표 및 데이터센터 CapEx $14B 가이던스 상향 (https://microsoft.com/investor). 2. META, Meta가 Llama 4 모델 공개 및 AI 인프라 투자 $40B 증액 발표로 주가 신고가 (https://investor.fb [교차검증 조정: catalyst 2개 확인, 긍정 우세 → 강함 유지. 단 뉴스 리서처는 '매우강함' 판정했으나 재채점 결과 2개 catalyst이므로 '강함'으로 보수 조정. 차트상 MSFT/META 구조적 약세 확인되어 coherence 불일치]

MSFT선도 클라우드·AI 통합 플랫폼, OpenAI 파트너 선정: Azure AI 매출 YoY 100%+ 성장, 엔터프라이즈 AI 시장 점유율 1위(~35%)
GOOGL선도 Google Cloud 및 자체 TPU 칩 보유 선정: Google Cloud AI 매출 Q1 $10B 돌파, TPU v6 대량 배치로 자체 칩 경쟁력 입증
META 소셜 플랫폼 + AI 인프라 자체 구축 선정: Llama 4 공개 및 AI 인프라 투자 $40B 증액, 오픈소스 AI 리더십
AMZN선도 AWS 클라우드 글로벌 1위, AI 서비스 확장 선정: AWS AI 서비스 run-rate $100B 달성, 클라우드 인프라 시장 점유율 32%
ORCL 엔터프라이즈 DB 및 클라우드 인프라 선정: Oracle Cloud Infrastructure AI 수요 증가, NVIDIA 파트너십 확대

🔹 Layer 7. AI 소프트웨어 / 모델 / 데이터 플랫폼

AI 에이전트·데이터·MLOps 플랫폼.

모멘텀: 강함

1. PLTR, Palantir가 Q1 실적 발표에서 AIP(AI Platform) 매출 QoQ 50% 성장 및 미국 상업 부문 계약 3배 증가 발표 (https://investors.palantir.com). 2. NOW, ServiceNow가 AI 에이전트 플랫폼 신규 고객 500+ 확보 발표 및 목표가 상향 (https://investors.servi [교차검증 조정: catalyst 2개 확인, 긍정 우세 → 강함 유지. 단 차트상 PLTR/SNOW/NOW/MDB 모두 구조적 약세 확인되어 coherence 불일치]

PLTR유망 데이터 분석·AI 플랫폼, 정부·상업 고객 선정: AIP 매출 QoQ 50% 성장, 미국 상업 계약 3배 증가로 엔터프라이즈 AI 채택 급증 입증
SNOW 클라우드 데이터 웨어하우스, AI/ML 통합 선정: Snowflake Cortex AI 서비스 확대, 데이터 기반 AI 워크로드 증가
NOW 엔터프라이즈 워크플로우 자동화 플랫폼 선정: AI 에이전트 플랫폼 신규 고객 500+ 확보, 워크플로우 AI 통합 선도
NET CDN·보안·엣지 컴퓨팅 플랫폼 선정: Workers AI 추론 서비스 매출 급증, 엣지 AI 배치 확대
MDB MongoDB, NoSQL DB 및 AI 벡터 검색 선정: Atlas Vector Search 채택 증가, AI 애플리케이션 DB 수요 확대

2️⃣ 오늘 밤 실행 후보

🧭 선정 논리 (전문가 분업 결과)

⚖️ 뉴스 vs 차트 충돌 판단 로직

	차트 강함	차트 중립	차트 과열	차트 약함
뉴스 선행 강함	⭐ 실행 최우선	승급 대기	🚫 보류	⚠️ 함정
뉴스 중립	✅ 차트 단독	관심 리스트	추격 금지	제외
뉴스 부정	역발상 관망	관망	제외	제외

원칙: 충돌 시 차트 우선. Layer 모멘텀 강한 곳 우선.

오늘 적용 결과

AVGO (L1) → 뉴스 ↑ × 차트 ↑ = ⭐ 1번 실행 최우선 (삼중 정렬: 강함 모멘텀 + 신고가 돌파 직전 + 건전 압축)

MRVL (L1) → 뉴스 ↑ × 차트 ↑ = ⭐ 2번 실행 (breakout_imminent: 신고가 돌파 완료 + 횡보 소화 + 네트워킹 수혜)

COHR (L3) → 뉴스 ↑ × 차트 ↑ = ⭐ 3번 실행 (breakout_imminent: 1.6T 광모듈 샘플링 + 타이트 코일)

GEV (L4) → 뉴스 ↑ × 차트 ↑ = 관망 (강함 모멘텀 + 차트 트리거이나 $1,000 심리선 재테스트 필요, 돌파 확인 후 진입)

CIEN (L3) → 뉴스 ↑ × 차트 ↑ = 관망 (강함 모멘텀 + 신고가 테스트이나 저볼륨 압축, $545 돌파 확인 필요)

GOOGL (L6) → 뉴스 ↑ × 차트 → = 관망 (강함 모멘텀이나 RSI 86.9 극과열, 단기 조정 후 재진입)

NVDA (L1) → 뉴스 ↑ × 차트 → = 관망 (강함 모멘텀이나 50MA +6% 약한 압축, $205 돌파 확인 필요)

TSM (L2) → 뉴스 ↑ × 차트 → = 관망 (매우강함 모멘텀이나 $405 신고가 돌파 대기, RSI 63 건전)

ANET (L3) → 뉴스 ↑ × 차트 → = 관망 (강함 모멘텀 + 800G 배치이나 $178 신고가 돌파 대기)

CEG (L4) → 뉴스 ↑ × 차트 → = 관망 (강함 모멘텀 + 원전 계약이나 200MA -5.7% 약세, $320 돌파 + 50MA 재탈환 필요)

AMD (L1) → 뉴스 ↑ × 차트 ↓ = 추격 금지 (RSI 83.5 극과열, 50MA +53.2% 과도 확장, Python 과열 분류)

MU (L2) → 뉴스 ↑ × 차트 ↓ = 추격 금지 (RSI 78.0 과열, 200MA +95.8% 극단 확장, Python 과열 분류)

PWR (L4) → 뉴스 ↑ × 차트 ↓ = 추격 금지 (RSI 87.0 극과열, 27% 급등 후 조정 임박)

CRDO (L3) → 뉴스 ↑ × 차트 ↓ = 추격 금지 (RSI 68.1, RS +70.6% 극단 상승, 50MA +44.5% 과도 확장)

AMZN (L6) → 뉴스 ↑ × 차트 ↓ = 추격 금지 (RSI 82.9 극과열, 52주 신고가 정점 도달)

VST (L4) → 뉴스 ↑ × 차트 ↓ = 구조적 약세 (50MA -3.0%, 200MA -12.5%, RS -6.9%, Python 구조적 약세 분류)

META (L6) → 뉴스 ↑ × 차트 ↓ = 구조적 약세 (50MA -3.4%, 200MA -10.1%, RSI 43.0, Python 구조적 약세 분류)

PLTR (L7) → 뉴스 ↑ × 차트 ↓ = 구조적 약세 (50MA -0.8%, 200MA -12.3%, RS -12.0%, Python 구조적 약세 분류)

SNOW (L7) → 뉴스 ↑ × 차트 ↓ = 구조적 약세 (50MA -10.7%, 200MA -31.9%, RS -15.0%, Python 구조적 약세 분류)

NOW (L7) → 뉴스 ↑ × 차트 ↓ = 구조적 약세 (50MA -11.7%, 200MA -39.2%, RS -20.4%, Python 구조적 약세 분류)

MDB (L7) → 뉴스 ↑ × 차트 ↓ = 구조적 약세 (50MA -0.6%, 200MA -16.9%, RS -6.1%, Python 구조적 약세 분류)

🚀 폭발_임박 후보 (8종목)

메인 30종목 watchlist 중 차트 라벨이 breakout_imminent 인 모든 종목 (PICK = synthesizer 선정, WATCH = watchlist 선정, CHART = 차트 신호만 — synthesizer 미선정).

3️⃣ 관심 리스트

🔭 레이더 발굴

기존 30종목 watchlist 외부의 AI-밸류체인 신규 후보 (10종목). scan_discovery + agent_discovery_researcher 결과.

티커	Layer	라벨	출처 / 차트
MRVL	Layer 1 반도체 설계	폭발_임박	PICK — L1 강함 모멘텀 + 52주 신고가 $165.56 돌파 완료, 50% 상승 후 횡보 소화 중 breakout_imminent 라벨. 차트 미세구
COHR	Layer 3 네트워킹/광통신	폭발_임박	PICK — L3 강함 모멘텀(1.6T 광모듈 샘플링 시작 H2 양산) + 18% 상승 후 저볼륨 타이트 코일 차트 트리거. $329 지지 견고, break
CRDO	Layer 3 네트워킹 / 광학	폭발_임박	CHART — +34.7%/200MA · RSI 68.1 · vol 1.0x
ANET	Layer 3 네트워킹 / 광학	폭발_임박	CHART — +25.5%/200MA · RSI 69.0 · vol 0.96x
AMZN	Layer 6 하이퍼스케일러	폭발_임박	CHART — +18.0%/200MA · RSI 82.9 · vol 0.94x
AVGO	Layer 1 반도체 설계	폭발_임박	CHART — +24.3%/200MA · RSI 69.5 · vol 0.88x
PWR	Layer 4 전력 / 그리드	폭발_임박	CHART — +58.6%/200MA · RSI 87.0 · vol 0.88x
GOOGL	Layer 6 하이퍼스케일러	폭발_임박	CHART — +37.3%/200MA · RSI 86.9 · vol 0.83x

티커	Layer	상태	승급 트리거
GEV	L4 전력/그리드	WATCH	$1,085 돌파 + Vol 1.3x 시 진입. Entry $1,050~$1,080, Stop $980, TP1 $1,200, TP2 $1,400. 15% 코일 압축 후 $1,000 심리선 재테스트 중
CIEN	L3 네트워킹/광통신	WATCH	$545 돌파 + Vol 1.2x 시 진입. Entry $520~$540, Stop $485, TP1 $620, TP2 $720. 52주 신고가 테스트, 저볼륨 압축 소화 중
NVDA	L1 반도체 설계	WATCH	$205 돌파 + Vol 1.2x 시 진입. Entry $202~$208, Stop $188, TP1 $225, TP2 $250. 50MA +6% 약한 압축, Blackwell 수요 모멘텀 지속
TSM	L2 제조/파운드리	WATCH	$405 신고가 돌파 + Vol 1.3x 시 진입. Entry $400~$410, Stop $380, TP1 $445, TP2 $490. CoWoS 증설 모멘텀, RSI 63 건전
ANET	L3 네트워킹/광통신	WATCH	$178 신고가 돌파 시 진입. Entry $175~$180, Stop $162, TP1 $195, TP2 $220. 800G 배치 확대, 20% 상승 후 압축 중
VRT	L5 냉각/열관리	WATCH	$330 신고가 돌파 + Vol 1.0x 이상 시 진입. Entry $325~$335, Stop $305, TP1 $370, TP2 $420. 액체냉각 테마, 저볼륨(0.69x) 주의
ETN	L4 전력/그리드	WATCH	$435 신고가 돌파 시 진입. Entry $430~$440, Stop $410, TP1 $475, TP2 $520. 전력 관리 솔루션, 12% 상승 후 건전 압축
MOD	L5 냉각/열관리	WATCH	$270 돌파 + Vol 1.2x 시 진입. Entry $265~$275, Stop $245, TP1 $310, TP2 $360. 열교환기 수요, 18% 상승 후 저볼륨 압축
TT	L5 냉각/열관리	WATCH	$493 신고가 돌파 시 진입. Entry $488~$498, Stop $465, TP1 $535, TP2 $580. HVAC 리더, 코일링 후보
CARR	L5 냉각/열관리	WATCH	$70 돌파 + Vol 1.3x 시 진입. Entry $68~$72, Stop $64, TP1 $78, TP2 $85. 냉각 부문 성장, 12% 상승 후 압축
LITE	L3 네트워킹/광통신	WATCH	$960 돌파 확인 시 진입. Entry $940~$960, Stop $880, TP1 $1,080, TP2 $1,250. 광모듈 제조, 24% 상승 후 저볼륨 압축
AMAT	L2 제조/파운드리	WATCH	$400 돌파 + Vol 1.2x 시 진입. Entry $395~$405, Stop $370, TP1 $440, TP2 $490. 장비 1위, RSI 46.6 저평가
LRCX	L2 제조/파운드리	WATCH	$265 돌파 시 진입. Entry $260~$270, Stop $245, TP1 $295, TP2 $330. HBM TSV 핵심, RSI 43.8 저평가
CEG	L4 전력/그리드	WATCH	$320 돌파 + 50MA 재탈환 시 진입. Entry $315~$325, Stop $295, TP1 $360, TP2 $400. 원전 계약 모멘텀, 200MA -5.7% 약세 주의
MSFT	L6 하이퍼스케일러	HOLD	$430 돌파 + Vol 1.3x 시 재진입 검토. Entry $425~$435, Stop $400, TP1 $470, TP2 $520. Azure AI 성장이나 200MA -11.2% 구조적 약세 회복 필요
ORCL	L6 하이퍼스케일러	WATCH	$180 돌파 + Vol 1.5x 시 진입. Entry $175~$182, Stop $162, TP1 $200, TP2 $230. OCI AI 수요 증가, 200MA -18.6% 약세이나 RS +9.1% 반등 중
NET	L7 AI 플랫폼	WATCH	$230 돌파 시 진입. Entry $220~$232, Stop $205, TP1 $255, TP2 $280. Workers AI 급증, RSI 73.5 과열 주의, RS -6.7% 상대 약세